田美攀：保险业如何发力大健康

□中再寿险总经理 田美攀

保险行业下注大健康，从医疗医药、健康险、健康管理的闭环来说，与医疗医药相比、医保相比，在健康产业方面占的比例，应该属于比较小的。那么保险业怎么下注大健康、发展大健康？

仍处于摸索阶段

近几年保险业热衷投资大健康，原因一是公司的战略，很多公司都在模仿凯撒模式、联合健康模式、Oscar Health模式等等。当然，这种模仿是重资产的、“烧钱”的。第二个很重要的原因是国家政策的支持。第三个原因是保险负债端的特性。保险尤其是寿险，负债具有长久期性，不需要太多的流动性。更重要的是，从保险端来说，还有长寿风险、医疗风险，这一类风险和医疗产业正好是天然的风险对冲。同时，大健康产业受利率风险的影响是比较小的，所以相比其它投资品种来说，有天然的投资风险分散的特性。其他原因包括，未来的大健康需求有很大的机遇；比如产品+服务业务等等的协同的要求。目前的投资方向主要是四个方面：一是医疗机构，二是科技赛道，三是设立产业基金，四是投资健康管理公司等。总的来看，我国保险资金投资于医疗健康产业还处于探索阶段，需要在借鉴国外经验的基础上，结合中国现实，使投资更加系统化、体系化。

结构不合理、模式可持续性存疑

从健康险发展情况来看。过去几年健康险发展很快，无论是速度、规模、还是产品。发展这么快的主要原因有几点：一是健康险的需求逐步被释放。随着人们生活水平的提高，看病难、看病贵、体验差的痛点日益突出。二是创新疗法的出现，很贵的创新药的出现。三是外围因素的推动也很多，实现市场教育的普及。比如普惠型保险得到了很大的普及。四是保险产品的多样化。另外还有政策的推动。

从未来看，新的机遇将一直存在。包括经济发展、人口老龄化、降低个人医疗费用支出占比。目前，在医疗费用支出中，个人占的比例是相当高的。2019年，6.5万亿医疗卫生支出中有1.9万亿是个人支付的，保险支付规模不过2000亿。另外，还有一个机遇，“三医”联动对于医疗医药来说，也是一个很大的冲击，医疗医药产业有很大的需求，通过其他手段来追逐这1.9万亿的个人支出部分。此外，在政策方面，商业健康险发展也得到很大的鼓励。

当前的健康险发展存在几个问题：

一是结构不合理。重大疾病保险、医疗险两股独大，长期护理、长期失能产品基本上占比很小。健康险结构中，重大疾病和医疗险为什么两股独大？这个行业存在的现象，也是我们需要考虑的问题。

二是发展模式的可持续性。从发展模式来看，目前健康险依靠利差和费差的经营模式，未来能不能持续，也是个问题。目前，利差是靠利率比较高，费差是靠着高价格、渠道的垄断。行业的经营缺乏长期思维，今天能够卖出去就卖出去，未来怎么发展还不清晰。

三是，精细化管理存在很多问题。监管机构不断出通知、不断出指引，其实也是在不断规范存在的一些问题，像产品设计、短期健康险续保、疾病定义、核保、数据等问题，都将深刻影响健康险的经营。

另外一点，健康险跟医疗医药基本上是割裂的。保险公司的盈利模式是希望被保险人不得病，而医疗医药更多面对的是病人。健康险的经营和医疗医药的经营没有能够互相融入。与医疗医药行业沟通的时候，经常鸡同鸭讲。

如何提升健康险经营水平

提高健康险经营水平还要从以下几个方面入手：

第一，需要有战略的制定，需要更加专业地去经营健康险。需要进行眼前和未来战略发展的平衡。目前很多公司做的都是战术上的改进，战略上的制定几乎是没有的。

第二，在老龄化社会下，需要做到真正的提高效率的费差，而不是依靠高价格的费差。

第三，深化产品的供给侧改革。让真正需要保险的被保险人，无论是老年人，还是带病体，能够买到不同的保险。无论是再保险公司，还是保险公司，都是需要做的工作。

第四，长期医疗险的精细化经营。

第五，需要科技化经营。

第六，呼吁深化税优政策的应用。税优健康险很多年规模很少，怎么能够通过税优撬动健康险业务的发展？

最后，创新支付与产业融合，现在是简单的产业融合，是产品+服务的产业融合，比如说产品+绿通、二次诊断等等，希望将来的产业融合能够解决医疗医药的痛点，也能够解决保险的痛点。有一系列的内容需要改进，比如，医疗风险的管控、定价、数据、服务等等。医疗医药的痛点是希望有流量，流量就是商业保险要能够提高支付能力，变成真正的支付方。