曾于瑾：推动银行保险资管业融合发展
发布时间：2021-06-09 08:45:10 作者： 来源：中国银行保险报网
□实习记者 于文哲
上海保险交易所党委书记、董事长曾于瑾日前在首届银行保险资产管理高峰论坛上表示，坚定看好银行保险资产管理行业发展的历史性机遇。
“所谓大资管，不单单是资产规模大和覆盖范围大，而是在资管新规的大框架下，需要有更大格局、更高起点，面对经济发展的新动能和财富管理的大课题，需要承担更大的使命。”曾于瑾说。
曾于瑾
资产管理行业面临历史性机遇
在曾于瑾看来，我国资产管理行业目前正面临前所未有的历史性机遇。
首先，可投资资产持续增长以及人口的代际变迁、结构变化，带来对资产管理的巨大需求。从总量上看，据预测，我国个人可投资资产规模到2025年将增长到287万亿元，由此衍生出对金融资产投资的更大需求。从结构看，伴随着人口和投资理念变迁，年轻群体对于金融资产投资和个性化理财有更强的诉求，居民财富正向更多元化的投资转化。
其次，参与和支持实体经济发展、建设更强大的资本市场，需要资产管理行业发挥更加积极的作用。我国经济发展动力正在发生深刻变化，资产管理机构应当加大对数字经济、生命科学、新能源、医疗健康等行业的投资和支持，关注以绿色经济为代表的ESG（环境、社会和公司治理的缩写，是一种关注环境、社会、公司治理绩效而非仅仅财务绩效的价值理念、投资策略和评价工具。）投资。同时，资产管理机构作为重要的机构投资者，应当积极为资本市场健康发展提供长期资金，分享资本市场健康发展的时代红利。
最后，数字化进程将成为资管行业提升服务效能、拓展服务覆盖面的重要推动力。人工智能、区块链、云计算、大数据等技术正在推动资产管理行业组织和服务方式数字化转型，一方面，金融科技运用让拥有小额资产的消费者也能自主选择可信赖的资管机构；另一方面，金融科技在精准化营销、智能化投资、全链条服务等领域应用取得积极进展，极有可能推动业务模式、商业模式颠覆性变革。
银行保险资管优势互补
“落实好银保监会的要求，就是要拉长长板、补足短板、融合协作，实现新发展。” 曾于瑾表示，未来银行与保险资产管理行业可以分别发挥各自优势，重点从两大方面进行合作。
一方面，保险资产管理行业具有长期投资和大类资产配置的比较优势。从投资分布看，保险资金广泛投资于银行存款、债券、基金、股票、长期股权投资等，基于较强的大类资产配置能力，即使在2008年全球金融危机爆发、信用风险持续暴露的情形下，保险资金投资也保持了正收益。从投资领域看，保险资管机构是企业年金的重要管理者，其设立的债权、股权投资计划主要投向支持国家战略、民生工程和绿色产业发展等领域。保险资产管理行业可以发挥上述优势，为银行理财资金投资提供专业化服务，还可探索与银行理财子公司在养老、绿色、新基建等领域开展产品研发合作。
另一方面，银行具有渠道、数字化、规模化的比较优势。银行注重打造数字化服务体系，形成了广覆盖、下沉式物理网点和电子渠道，在服务高净值人群方面具有高市场占有率。银行业机构2020年末总资产占金融机构总资产的90.5%，全年信息科技资金总投入达2078亿元。因此，推进融合协作有利于保险资管产品更便利、高效地触达消费者，提高市场认知度。
积极发挥金融基础设施作用
据曾于瑾介绍，上海保险交易所自2016年设立以来，在银保监会和上海市政府的领导下，坚持金融基础设施的定位，注重从增量市场和市场痛点难点切入，建设上线保险综合交易、国际再保险和国际航运保险、保险资产登记交易、数字化健康保险交易、数字化中介服务等五大平台，形成了以上海保险交易所为主体，以中保登专业子公司和中保科联科技子公司为两翼的发展格局。目前各平台共接入保险公司、保险资管公司、保险专业中介等机构2146家次，保险机构会员活跃率超过80%；登记监测约11.02万亿元保险资金的运用信息，集中登记全量保险资管产品，规模约4.03万亿元；累计注册航运保险、资产支持计划等产品8322只，交易保险金额约39万亿元。
曾于瑾表示，未来上海保险交易所将重点从三方面促进银行保险资产管理行业融合发展。
一是加快推进金融市场互联互通。资金运用方面，推出保险“基金通”服务，可支持保险资管公司对接130余家基金公司，正在推动与银行理财子公司联通；产品渠道对接方面，推出“银保通”服务，支持保险资管产品通过银行渠道向机构投资者销售；服务实体经济方面，推出“保实通”服务，推动保险资金发挥长期投资价值，支持国家重大战略和项目实施。未来，还将探索与其他基础设施互联互通，在更高层次上推进市场联通。
二是依托金融科技助力行业守护合规经营优势。根据银保监会要求，开发上线了银行业保险业关联交易监管系统、保险资金运用监测系统等，支持监管部门全面、及时、准确识别风险；立足服务行业，积极探索开发了账户增值等“合规科技”服务，助力资管行业运用金融科技夯实长期稳健发展的合规基础。
三是推动提升保险资管规范化、标准化水平。建设保险资产登记交易平台，提供登记、托管、估值、发行、交易、结算、信息披露等全周期运营服务。目前已开立持有人账户6058个，完成2.2万亿元规模的产品估值，覆盖全部债权投资计划、资产支持计划和绝大部分股权投资计划。
□实习记者 于文哲
上海保险交易所党委书记、董事长曾于瑾日前在首届银行保险资产管理高峰论坛上表示，坚定看好银行保险资产管理行业发展的历史性机遇。
“所谓大资管，不单单是资产规模大和覆盖范围大，而是在资管新规的大框架下，需要有更大格局、更高起点，面对经济发展的新动能和财富管理的大课题，需要承担更大的使命。”曾于瑾说。
曾于瑾
资产管理行业面临历史性机遇
在曾于瑾看来，我国资产管理行业目前正面临前所未有的历史性机遇。
首先，可投资资产持续增长以及人口的代际变迁、结构变化，带来对资产管理的巨大需求。从总量上看，据预测，我国个人可投资资产规模到2025年将增长到287万亿元，由此衍生出对金融资产投资的更大需求。从结构看，伴随着人口和投资理念变迁，年轻群体对于金融资产投资和个性化理财有更强的诉求，居民财富正向更多元化的投资转化。
其次，参与和支持实体经济发展、建设更强大的资本市场，需要资产管理行业发挥更加积极的作用。我国经济发展动力正在发生深刻变化，资产管理机构应当加大对数字经济、生命科学、新能源、医疗健康等行业的投资和支持，关注以绿色经济为代表的ESG（环境、社会和公司治理的缩写，是一种关注环境、社会、公司治理绩效而非仅仅财务绩效的价值理念、投资策略和评价工具。）投资。同时，资产管理机构作为重要的机构投资者，应当积极为资本市场健康发展提供长期资金，分享资本市场健康发展的时代红利。
最后，数字化进程将成为资管行业提升服务效能、拓展服务覆盖面的重要推动力。人工智能、区块链、云计算、大数据等技术正在推动资产管理行业组织和服务方式数字化转型，一方面，金融科技运用让拥有小额资产的消费者也能自主选择可信赖的资管机构；另一方面，金融科技在精准化营销、智能化投资、全链条服务等领域应用取得积极进展，极有可能推动业务模式、商业模式颠覆性变革。
银行保险资管优势互补
“落实好银保监会的要求，就是要拉长长板、补足短板、融合协作，实现新发展。” 曾于瑾表示，未来银行与保险资产管理行业可以分别发挥各自优势，重点从两大方面进行合作。
一方面，保险资产管理行业具有长期投资和大类资产配置的比较优势。从投资分布看，保险资金广泛投资于银行存款、债券、基金、股票、长期股权投资等，基于较强的大类资产配置能力，即使在2008年全球金融危机爆发、信用风险持续暴露的情形下，保险资金投资也保持了正收益。从投资领域看，保险资管机构是企业年金的重要管理者，其设立的债权、股权投资计划主要投向支持国家战略、民生工程和绿色产业发展等领域。保险资产管理行业可以发挥上述优势，为银行理财资金投资提供专业化服务，还可探索与银行理财子公司在养老、绿色、新基建等领域开展产品研发合作。
另一方面，银行具有渠道、数字化、规模化的比较优势。银行注重打造数字化服务体系，形成了广覆盖、下沉式物理网点和电子渠道，在服务高净值人群方面具有高市场占有率。银行业机构2020年末总资产占金融机构总资产的90.5%，全年信息科技资金总投入达2078亿元。因此，推进融合协作有利于保险资管产品更便利、高效地触达消费者，提高市场认知度。
积极发挥金融基础设施作用
据曾于瑾介绍，上海保险交易所自2016年设立以来，在银保监会和上海市政府的领导下，坚持金融基础设施的定位，注重从增量市场和市场痛点难点切入，建设上线保险综合交易、国际再保险和国际航运保险、保险资产登记交易、数字化健康保险交易、数字化中介服务等五大平台，形成了以上海保险交易所为主体，以中保登专业子公司和中保科联科技子公司为两翼的发展格局。目前各平台共接入保险公司、保险资管公司、保险专业中介等机构2146家次，保险机构会员活跃率超过80%；登记监测约11.02万亿元保险资金的运用信息，集中登记全量保险资管产品，规模约4.03万亿元；累计注册航运保险、资产支持计划等产品8322只，交易保险金额约39万亿元。
曾于瑾表示，未来上海保险交易所将重点从三方面促进银行保险资产管理行业融合发展。
一是加快推进金融市场互联互通。资金运用方面，推出保险“基金通”服务，可支持保险资管公司对接130余家基金公司，正在推动与银行理财子公司联通；产品渠道对接方面，推出“银保通”服务，支持保险资管产品通过银行渠道向机构投资者销售；服务实体经济方面，推出“保实通”服务，推动保险资金发挥长期投资价值，支持国家重大战略和项目实施。未来，还将探索与其他基础设施互联互通，在更高层次上推进市场联通。
二是依托金融科技助力行业守护合规经营优势。根据银保监会要求，开发上线了银行业保险业关联交易监管系统、保险资金运用监测系统等，支持监管部门全面、及时、准确识别风险；立足服务行业，积极探索开发了账户增值等“合规科技”服务，助力资管行业运用金融科技夯实长期稳健发展的合规基础。
三是推动提升保险资管规范化、标准化水平。建设保险资产登记交易平台，提供登记、托管、估值、发行、交易、结算、信息披露等全周期运营服务。目前已开立持有人账户6058个，完成2.2万亿元规模的产品估值，覆盖全部债权投资计划、资产支持计划和绝大部分股权投资计划。
