强化负债质量管理势在必行

□孙兆东 史嘉莉

数据显示，截至2020年末，我国银行业总负债达293万亿元，同比增长10.2%。银行业金融机构可划分为大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构及其他类金融机构五大类，其中大型商业银行总负债多达110万亿元，股份制商业银行总负债超过50万亿元，城市商业银行总负债达到37万亿元，农村金融机构总负债也多达37万亿元，其他类金融机构总负债约59万亿元。

商业银行负债的质量和数量是相对应的，商业银行负债质量的核心是稳定性、合规性和成本，数量即规模。良好的负债质量管理是商业银行稳健经营的基础，是商业银行服务实体经济的支撑。

商业银行负债主要包括存款、同业负债、应付债券和向央行借款等，并以存款为主体。负债质量管理主要是围绕负债来源稳定性、负债结构多样性、负债与资产匹配的合理性、负债获取的主动性、负债成本适当性、负债项目真实性等核心要素展开。

其实商业银行负债具有涉众性、风险外溢性等特点，易产生不同市场间的风险共振，对金融体系的安全性和稳健性有较大影响。近年来，由于股票市场的动荡，发行新股筹集了大量资金，以及同业间资本流动的不确定性，尽管各家银行的平均余额呈上升趋势，但资金存入银行的时间难以把握，稳定性较弱。这对银行资金的有效利用率形成考验，很难有效掌握资产负债的合理匹配。

随着利率市场化的推进和资本市场、互联网金融、影子银行等金融业态的发展，商业银行负债业务复杂程度上升、管理难度加大。近年来，受金融脱媒等因素影响，商业银行负债结构上一般性存款占比下降。同时，商业银行的同业负债等占比在提高。商业银行负债结构变化的背后是风险的变化，存款作为商业银行的核心负债，也是最主要的负债来源，其占比下降增大了银行流动性风险管理的难度。

面对吸储难度加大，出现商业银行采用违规返利吸存、通过第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规吸收存款现象，无形中增加了商业银行自身负债成本的同时，也扰乱了市场秩序，还埋下了风险隐患。而同业负债本身单笔规模较大、易于导致集中度较高，其占比增加意味着商业银行之间的关联更加密切，风险容易在银行业金融机构之间形成链式传导，这也加大了金融系统性风险压力。此外，商业银行负债端成本受吸存成本增加的影响，银行资产又受到降低实体经济融资成本需求的压力，亟须商业银行强化资产负债的全面质量管理。

值得注意的是，存款保险制度推出后，对于商业银行来讲，负债业务也在发生微妙的变化。为保护存款人的合法权益，国务院于2015年2月发布并实施《存款保险条例》，建立和规范依法保护存款人的合法权益，及时防范和化解金融风险，维护金融稳定。其中，规定各家银行向保险机构统一缴纳保险费，一旦银行出现危机，保险机构将对存款人提供最高50万元的赔付额；近日中国银保监会为促进商业银行提升负债业务管理水平，维护银行业体系安全稳健运行，有效防范金融风险，制定了《商业银行负债质量管理办法（征求意见稿）》，足见监管部门对商业银行负债质量管理的高度重视。

商业银行要强化负债质量管理的研究，及早着手，及时推动强化负债质量管理。商业银行既要符合监管要求，也要考虑自身情况，在合规的前提下寻求差异化策略，商业银行更要突出以存款性负债为主的负债发展格局，充分发挥其产品、服务、渠道、科技等综合性金融服务优势，以更优质的产品服务，推动存款继续保持稳定增长，将付息成本维持在合理适度水平；降低对同业负债依赖性。资产负债摆布、流动性管理、定价管理及资本管理方面存在更多挑战。

（孙兆东系建行大学课程设计管理中心主任；史嘉莉系西南财经大学会计学院学生）