自保给企业带来更多好处
发布时间：2021-01-22 09:56:10 作者： 来源：中国银行保险报网
□陈伯江
保险是传统的风险转移工具的代表，经过多年发展，已经相当普及，但近年，随着风险管理的发展，新型的非传统的风险转移工具不断出现，其中包括自保。可以说自保的出现与发展是保险与风险管理发展的必然结果。本文主要介绍自保这种新型风险管理工具与传统保险的区别。
自保：非传统风险管理工具
作为传统风险管理的工具，通过商业保险来转移风险的机制经过多年的不断完善，已经十分成熟。但对于寻求更佳风险管理解决方案的企业来讲，传统商业保险市场仍有不足之处。一是商业保险市场的剧烈波动。商业保险市场的波动主要体现在承保能力及保险费率的变化上，这使得企业难以获得连续性的风险筹资安排，不利于企业的长远风险管理策略制订。二是保障程度不够。在发生巨额索赔后，尤其是责任保险。商业保险市场可能会限制责任限额，或实行非常苛刻的核保条件，使投保人无法获得充分的保险保障。比如最近的D&O保险（董监高责任保险）价格大幅上升后，承保能力收缩，很多的企业研究通过自保来提供保障；三是保障范围不足。随着企业的发展及创新，越来越多新型的风险出现，保障的需求也是同步出现。但商业保险市场对于这些新型风险没有足够的数据及经验，因此不一定愿意承保或要求极高的条件承保，使企业陷于被动。正是由于传统商业保险市场的不足，使企业寻求更佳的新型风险解决方案，自保是其中一种最成熟、最被广泛应用的工具。
自保公司是一个被母公司（非保险企业）所拥有的，承保其母公司和/或附属公司风险的保险或再保险公司，在本质上与传统的保险公司相似，但通常在专门的注册地设立。
全球目前有超过7000家自保公司，据悉全球1500 强公司中超过一半的企业每个至少拥有一家自保公司。在我国，有超过100家中国公司位列财富全球500强公司名单，但是这些公司自保使用率却远小于欧洲及美国其他发达国家。随着中国企业的发展，越来越多的企业意识到传统商业市场的不足，产生对新型风险管理工具的需求，这必然会刺激自保的发展。
自保解决方案的好处
自保公司的建立带给母公司的益处可以分为三类，财务上、保险上及风险管理上。
首先是财务上的好处。一是提高企业现金流。一般情况下，通过购买保险，企业的现金流以保费方式转移到保险公司。然而通过自保，企业可以把现金流留在企业。另外，自保公司在保险理赔及再保险安排上具有很大的灵活性，可以进一步加强企业的现金流管理，增强企业财务实力。二是成为新的利润中心。自保公司能够根据风险性质及保险市场的条件而灵活设计自保结构，因此可以更加稳健的获得承保收益。另外，由于风险储备金的积累与投资，使自保公司可以获得投资方面的收益。所以，自保公司一定程度上改变了传统上对于风险管理作为成本中心的概念，而成为新的利润中心，为企业带来额外利润。三是减少资本占用。虽然一个企业也可以在无需成立自保公司的情况下自留风险，比如设立储备风险基金。但企业的业务单位一般都会按照最坏情况预留资金，这将严重影响企业的资金资源使用效率。通过自保公司，通过精确计算，形成风险池，可以使企业的资金资源实现共享，核心业务的发展腾出资金。另外，企业的风险基金无法对接再保险市场，可能无法对应巨灾损失，自保则无这方面顾虑。
其次是保险方面的好处。一是减少可保风险总成本。传统保险公司收取的保费叫毛保费，一般包括纯保费及附加费用，后者主要是保险公司运营成本及利润。而自保公司节省了这部分成本，使企业所交的保费接近于纯保费，因此大大降低了成本。另外，传统保险公司的保险费率的厘定是基于行业的平均损失水平设定的，而通过自保公司，风险管理水平较好的企业可以获得更加多的保费成本节约。二是提高保险集中管理水平。保险的集中管理有利于企业提高保险议价能力，获得更加有利的保险条件及服务。通过自保公司，企业可以在保险产品设计、定价、理赔、风险管理以及其他服务等都拥有极大的主动权，因此使企业的保险集中管理上上升到更高水平。三是加强保险理赔管理。品牌声誉对许多公司尤其是消费品和服务行业的公司尤为重要。通过自保公司，母公司可以对索赔处理施加更大的影响。例如，以比通常更及时和更有效的方式解决索赔，以维护商誉。相反，如果需要的话，可以也提起反诉讼来捍卫企业利益及信用，但企业可以拥有更大的自主权及主动性。四是减少保险市场波动影响。长期来看，保险市场一直在剧烈波动，引致承保能力及保险价格等产生巨大差异。这使得企业在安排长期风险管理保障计划时容易受到影响。通过自保公司，企业可以拥有更大的灵活性，比如当市场变硬时，企业可以通过提高自留率来控制保费支出。五是为特殊风险提供保障。有些特殊的风险，在传统的保险市场上被定义为“不可保”而无法获得保障，或者在保险条件或价格上让企业无法接受。但是企业对于这些风险可能拥有更多的信息及数据，甚至控制手段。因此，通过自保公司，可以设计个性化、针对性的保险产品，为企业提供保障。六是对接再保险市场。自保公司本身就是一家合法的保险公司，可以对接再保险市场。一般来讲，再保险公司可以提供更好的费率、承保范围和服务，因此企业在风险管理上可以获得更多的灵活性。事实上，如果某一特定类型的风险变得不可保险或过于昂贵时，再保险可以在这方面提供支持。
从风险管理的角度来看，自保公司还可以达到协调一致的风险管理方案。例如设计分配制度，使成本在收益/成本中心和业务部门之间分配更加合理；清晰审视企业母公司自留的风险，清晰记录决策过程，并为可为后续提供依据；清晰、透明审视向国际市场转移的风险；更加稳健的积累精算分析需要的数据信息；为更高效的理赔处理、防灾防损计划提供资金支持；集团内各部门实施统一的风险管理。
很明显，与传统的商业保险相比较，自保给企业带来的好处是明显的、主动的、综合性的。随着我国保险市场的不断完善及企业风险管理水平的不断提高，自保公司这种非传统风险转移工具将迎来更大的发展机遇。
（作者系诺德（中国）保险经纪有限公司高级副总裁）
□陈伯江
保险是传统的风险转移工具的代表，经过多年发展，已经相当普及，但近年，随着风险管理的发展，新型的非传统的风险转移工具不断出现，其中包括自保。可以说自保的出现与发展是保险与风险管理发展的必然结果。本文主要介绍自保这种新型风险管理工具与传统保险的区别。
自保：非传统风险管理工具
作为传统风险管理的工具，通过商业保险来转移风险的机制经过多年的不断完善，已经十分成熟。但对于寻求更佳风险管理解决方案的企业来讲，传统商业保险市场仍有不足之处。一是商业保险市场的剧烈波动。商业保险市场的波动主要体现在承保能力及保险费率的变化上，这使得企业难以获得连续性的风险筹资安排，不利于企业的长远风险管理策略制订。二是保障程度不够。在发生巨额索赔后，尤其是责任保险。商业保险市场可能会限制责任限额，或实行非常苛刻的核保条件，使投保人无法获得充分的保险保障。比如最近的D&O保险（董监高责任保险）价格大幅上升后，承保能力收缩，很多的企业研究通过自保来提供保障；三是保障范围不足。随着企业的发展及创新，越来越多新型的风险出现，保障的需求也是同步出现。但商业保险市场对于这些新型风险没有足够的数据及经验，因此不一定愿意承保或要求极高的条件承保，使企业陷于被动。正是由于传统商业保险市场的不足，使企业寻求更佳的新型风险解决方案，自保是其中一种最成熟、最被广泛应用的工具。
自保公司是一个被母公司（非保险企业）所拥有的，承保其母公司和/或附属公司风险的保险或再保险公司，在本质上与传统的保险公司相似，但通常在专门的注册地设立。
全球目前有超过7000家自保公司，据悉全球1500 强公司中超过一半的企业每个至少拥有一家自保公司。在我国，有超过100家中国公司位列财富全球500强公司名单，但是这些公司自保使用率却远小于欧洲及美国其他发达国家。随着中国企业的发展，越来越多的企业意识到传统商业市场的不足，产生对新型风险管理工具的需求，这必然会刺激自保的发展。
自保解决方案的好处
自保公司的建立带给母公司的益处可以分为三类，财务上、保险上及风险管理上。
首先是财务上的好处。一是提高企业现金流。一般情况下，通过购买保险，企业的现金流以保费方式转移到保险公司。然而通过自保，企业可以把现金流留在企业。另外，自保公司在保险理赔及再保险安排上具有很大的灵活性，可以进一步加强企业的现金流管理，增强企业财务实力。二是成为新的利润中心。自保公司能够根据风险性质及保险市场的条件而灵活设计自保结构，因此可以更加稳健的获得承保收益。另外，由于风险储备金的积累与投资，使自保公司可以获得投资方面的收益。所以，自保公司一定程度上改变了传统上对于风险管理作为成本中心的概念，而成为新的利润中心，为企业带来额外利润。三是减少资本占用。虽然一个企业也可以在无需成立自保公司的情况下自留风险，比如设立储备风险基金。但企业的业务单位一般都会按照最坏情况预留资金，这将严重影响企业的资金资源使用效率。通过自保公司，通过精确计算，形成风险池，可以使企业的资金资源实现共享，核心业务的发展腾出资金。另外，企业的风险基金无法对接再保险市场，可能无法对应巨灾损失，自保则无这方面顾虑。
其次是保险方面的好处。一是减少可保风险总成本。传统保险公司收取的保费叫毛保费，一般包括纯保费及附加费用，后者主要是保险公司运营成本及利润。而自保公司节省了这部分成本，使企业所交的保费接近于纯保费，因此大大降低了成本。另外，传统保险公司的保险费率的厘定是基于行业的平均损失水平设定的，而通过自保公司，风险管理水平较好的企业可以获得更加多的保费成本节约。二是提高保险集中管理水平。保险的集中管理有利于企业提高保险议价能力，获得更加有利的保险条件及服务。通过自保公司，企业可以在保险产品设计、定价、理赔、风险管理以及其他服务等都拥有极大的主动权，因此使企业的保险集中管理上上升到更高水平。三是加强保险理赔管理。品牌声誉对许多公司尤其是消费品和服务行业的公司尤为重要。通过自保公司，母公司可以对索赔处理施加更大的影响。例如，以比通常更及时和更有效的方式解决索赔，以维护商誉。相反，如果需要的话，可以也提起反诉讼来捍卫企业利益及信用，但企业可以拥有更大的自主权及主动性。四是减少保险市场波动影响。长期来看，保险市场一直在剧烈波动，引致承保能力及保险价格等产生巨大差异。这使得企业在安排长期风险管理保障计划时容易受到影响。通过自保公司，企业可以拥有更大的灵活性，比如当市场变硬时，企业可以通过提高自留率来控制保费支出。五是为特殊风险提供保障。有些特殊的风险，在传统的保险市场上被定义为“不可保”而无法获得保障，或者在保险条件或价格上让企业无法接受。但是企业对于这些风险可能拥有更多的信息及数据，甚至控制手段。因此，通过自保公司，可以设计个性化、针对性的保险产品，为企业提供保障。六是对接再保险市场。自保公司本身就是一家合法的保险公司，可以对接再保险市场。一般来讲，再保险公司可以提供更好的费率、承保范围和服务，因此企业在风险管理上可以获得更多的灵活性。事实上，如果某一特定类型的风险变得不可保险或过于昂贵时，再保险可以在这方面提供支持。
从风险管理的角度来看，自保公司还可以达到协调一致的风险管理方案。例如设计分配制度，使成本在收益/成本中心和业务部门之间分配更加合理；清晰审视企业母公司自留的风险，清晰记录决策过程，并为可为后续提供依据；清晰、透明审视向国际市场转移的风险；更加稳健的积累精算分析需要的数据信息；为更高效的理赔处理、防灾防损计划提供资金支持；集团内各部门实施统一的风险管理。
很明显，与传统的商业保险相比较，自保给企业带来的好处是明显的、主动的、综合性的。随着我国保险市场的不断完善及企业风险管理水平的不断提高，自保公司这种非传统风险转移工具将迎来更大的发展机遇。
（作者系诺德（中国）保险经纪有限公司高级副总裁）
